Тело покрыто прерывистыми горизонтальными и вертикальными красными полосами. На спине выделяются 4-6, а по бокам 2 светлых пятна. Рострум на концы с 3-4 шипами. Имеет большие темные глаза, которые отражают в темноте красным цветом. Размер креветки - до 4,5 см, антенны достигают 6-7 см.
Ареал вида: Западное побережья Атлантического океана, Средиземное и Черное моря. В Черном море в пределах Украины обнаружена у мыса Тарханкут.
Редкий, ночной вид из подводных пещер с узкими биотическими пределами существования. Вид не встречается в освещенных частях пещер, выходит из щелей и трещин в скалах только ночью. Глубина, на которой найдено вид, - от 2 до 14 м. Отдает предпочтение более-менее проточным участкам пещер.
Размножение происходит в июле–сентябре и растянуто во времени (одновременно встречаются и личинки разных стадий развития и взрослые самки с икрой). Плодовитость составляет 500–600 яиц на самку, что в 2–3 раза меньше по сравнению с другими видами креветок, обитающими в Черном море.
Яркая окраска L. seticaudata и ее декоративность привлекли внимание аквариумистов. В последнее время сделаны удачные попытки искусственного разведения креветки. L. seticaudata в искусственных условиях: личинки проходят 9 стадий линьки, однако для последней стадии метаморфоза характерна высокая смертность, что делает ее разведение очень сложным. Полный метаморфоз завершается в течение 27 суток.